“受地方经济的影响，去年鄂尔多斯的汽车信贷渗透率大幅下滑。”日前，理财周报从多个汽车品牌相关工作人员口中得知，而就在2010年、2011年，鄂尔多斯的汽车信贷渗透率远远高于全国10%的平均渗透率，个别豪华品牌渗透率甚至高达35%。
一个人均GDP曾一度超越香港的草原名城，在出现楼市危机及债务危机后，对汽车信贷消费带来的影响不得不让我们开始关注地方经济与信贷以及风险控制的关系。
鄂尔多斯渗透率明显下滑
“你们可以关注一下鄂尔多斯这个城市，我们奔驰在那里的汽车信贷渗透率高达百分之三十几呢，远远高于其他城市。”这是2011年，奔驰金融一位高管当时给本刊编辑部的提议。
而仅两年之隔，鄂尔多斯的信贷渗透率就大幅下滑。
尽管奔驰金融没有就本次话题接受采访，但我们从当地经销商处得知，“销售大不如前了，信贷也不好做。原来买豪华的人现在有的忙着卖车抵债呢。”该店工作人员叹息道。
宝马金融的相关人员也向本刊透露，鄂尔多斯的信贷渗透率确实出现下滑。
与其他金融公司的遮遮掩掩不同，丰田汽车金融副总裁萧培宇十分爽快地与本刊探讨这个问题，“去年小部分中西部二三线城市的渗透率出现了明显的下滑。例如鄂尔多斯，榆林，和包头。”
如果说，汽车金融公司的数据并不能真正反映当地的信贷渗透率的话，那来自整车厂的数据就足够有说服力了。
“2012年内蒙古渗透率有小幅下降，其中鄂尔多斯下降幅度接近三成。”东风日产水平事业开发部部长徐川告诉理财周报。他同时透露，2012年山西的渗透率有一定程度的上升，其中，吕梁在汽车信贷方面表现不错。
在鄂尔多斯汽车网以及专业汽车网的鄂尔多斯市站上，我们看到，相比其他经济活跃地区轰轰烈烈的信贷促销活动，这个城市的车市显得过于单调。无论是进口车，还是国产车，无论是中高档车还是经济型车，从大众到雪佛兰、从北京现代到福特，从别克到雪铁龙，6月份能够看到的经销商促销活动，不是降价就是二手车置换，少有什么金融促销方案。
从鄂尔多斯市的经销商处我们了解到，除了厂家搞的全国性金融方案外，经销商已极少独立与金融机构合作推信贷促销方案。一位不愿透露姓名的豪华品牌经销商告诉笔者：“用处不大。前几年大家都将钱投向房地产了，楼市大泡沫，现在他们是没钱可贷了。而且，大家都知道鄂尔多斯现在的情况，银行、汽车金融公司也都提高了门槛。”
与地方经济有直接关系
近几年来,鄂尔多斯市依托独特的资源优势,经济实现了跨越式发展,人均GDP一度超越香港。据说在鄂尔多斯街头，豪华越野车随处可见，成为一道独特风景，最具代表性的数字是鄂尔多斯拥有路虎五千辆，而这个城市出租车只有两千辆。
喜欢高端豪华车，已经成为鄂尔多斯人的一个特点。然而，2011年4月以来,鄂尔多斯出现空前的楼市危机及债务危机。对于渗透率下降的原因，萧培宇认为，“显然与地方经济有直接关系”。“部分逾期客户的特点是，车型高端，贷款金额大，月供高，他们多为私营企业主，并且是受经济影响最大的群体。”
宝马金融相关人员也表达了相同的看法：“他们很多人都将钱投向了房地产，如今已是无钱可贷了。”据该人士透露，同样出现金融危机的温州，信贷渗透率也出现下滑。
对于内蒙、山西这两个省份信贷消费的变化，徐川是这样解读的：“我们知道，内蒙、山西这样的资源型省份去年都面临国际国内需求不振、经济结构转型阵痛等经济发展困境。但是在经济结构转型的步伐上，山西是快于内蒙的，我记得09年整个上半年山西的GDP增长是以负数垫底的，2010年一季度即上升至第三名，所以在面对类似困境时，山西的抗风险能力显然是高一个档次的；另外2012年钢铁、煤炭、稀土工业等内蒙古重要输出产品价格持续下滑，以及本地区民间借贷危机威胁到了居民的收入水平，这些因素都可能导致消费者在购买、特别是贷款购买这类大件消费品时更为审慎，另一方面，金融机构对特定区域的临时预防措施也会使渗透率提高变的困难。”
据悉，从2012年7月起，东风日产就开展了大规模的贴息活动，对汽车信贷有直接的促进作用，降低了经济波动对汽车信贷业务的影响。今年1-5月，内蒙、山西这两个地区渗透率比去年同期大约提升一个百分点。究其原因，徐川认为，首先是贴息活动延续，其次是地方经济状况有所好转，更重要的是钓鱼岛危机后的销售反弹带来的机会增加。“总体来说，内蒙、山西的汽车信贷业务增速不如以前，但依然处于一个上升的通道之中。”
实际上，不仅渗透率的下滑与经济有直接关系，渗透率的上升，也与经济有着或大或小的关系。
根据VOLVO提供的数据显示，2012年上半年，上海地区的渗透率为20%左右，下半年为40%左右；重庆地区2012年上半年的的渗透率为10%左右，下半年升至50%左右。在谈及上升的原因时，沃尔沃汽车金融服务副总裁李霞表示，除了沃尔沃金融服务联合多家合作银行推出了有市场竞争力的金融专案、经销商深刻理解金融方案对销售的促进作用加大推广力度、金融机构服务水平的提高等主要原因外，“上海、重庆城市本身的经济发展水平和城市居民对于车辆的需求也对于提升整体渗透率起到了一定作用。”
萧培宇也表示，今年前5个月，鄂尔多斯的渗透率有所好转。原因是：“经济好转；其次是由于汽车销量的大幅下降，经销商更加重视零售贷款业务对收益的贡献。”
实际上，作为资金断裂困境的一个缩影，鄂尔多斯的汽车消费不仅体现在信贷渗透率的下滑上，车型结构也发生着变化。以往街道上飞奔着的是奔驰、宝马和路虎，而眼下，五花八门的各种经济型轿车取代了以往的豪车主流。
金融机构提高门槛
对于这些出现经济危机的地区是否出现不良率升高这一问题，很多厂家、银行以及汽车金融公司都采取回避的方式。
由于沃尔沃自2013年才开始支持内蒙古及山西地区的汽车信贷消费业务，因此无2012年相关业务数据。但VOLVO汽车金融副总裁李霞则坦言，“据银行一般经验，如果出现经济下滑，坏帐率会有所上升。”
萧培宇则坦言，“经济环境的恶化也导致这些地区的贷款不良率升高。”至于应对措施，他称，“我们采取的措施包括了对不良率飙高地区的贷款申请设置了专门的人员进行征信调查，加强了申请人行业背景和收入稳定性等方面的核实，并根据申请人的综合情况进行审慎性的审批。”
徐川则表示，内蒙、山西经济虽然当时面临诸多问题，“但总体上，其违约率水平与全国大体相当。考虑到金融机构采取了有效贷前风险控制措施，以及对贷后的有效管理。这样的结果应该是预料之中。”
徐川所指的金融机构有效贷前风险控制措施及贷后有效管理，我们从东风日产汽车金融有限公司处了解了一二。据该公司零售金融部部长陈晨介绍，他们的团队有着多年的车贷经验，一个事情，一个车型，或者说一种风险，在发现之后，可以做到很及时的调整，“比方说，内蒙、浙江，苏北地区去年出现了保险二证担保，或者说是这个担保公司资金链断裂，或者是民间借贷，一旦出现这样的风险，哪怕是刚刚在孕育阶段，爆发的初期，我们这边都是会很及时地调整对这个地区的政策，包括催收政策、信贷审核政策等。”
“虽然没有公开，但我们对该地区的审核执行了更为严格的标准。”宝马金融相关人员的话，进一下证实了上面经销商所指的金融机构普遍提高门槛这一说法。
而有关专家则指出，随着近期银行“钱荒”来袭，部分商业银行和汽车金融机构将明显放缓对车贷的审批和放款步伐，这更将成为今年这些地区车市艰难复苏进程中的另一道坎。他同时强调，鄂尔多斯的案例应该引起金融机构的重视，随着城市限购以及厂家渠道的扩张，一些城市的4S店必将出现销量下滑的现象，而经销商将越来越到意识到汽车信贷对收益的贡献，因此加大对信贷的推广力度，甚至会推出低首付方案，这对于金融机构的风控能力来说，同样是一个严峻的考验。
(编辑 许振宇)
